إدارة رأس المال في الخيارات الثنائية: قواعد المخاطر وأمثلة للمبتدئين

إدارة أموال الخيارات الثنائية

تتطلب المنتجات عالية المخاطر حدودًا صارمة. لا يمكن لإدارة الأموال ضمان العوائد.

إدارة أموال الخيارات الثنائية ليست طريقة للتنبؤ بالشمعة التالية. إنها مجموعة القواعد التي تحدد مقدار رأس المال المكشوف، ومتى يجب أن تنتهي الجلسة، وما هي الخسائر المقبولة قبل فتح الصفقة. قد تحدد الإستراتيجية إعداد السوق، لكن إدارة الأموال تحدد ما إذا كانت جلسة واحدة سيئة تظل قابلة للإدارة أو تصبح حدثًا يهدد الحساب.

هذا التمييز مهم لأن الخيارات الثنائية لها بنية نتائج ثابتة. عادة ما تعيد التجارة الفائزة الحصة بالإضافة إلى دفع تعويضات محددة، في حين أن التجارة الخاسرة عادة ما تفقد الحصة. وبالتالي يمكن أن تكون الخسارة المحتملة أكبر من الربح المحتمل في صفقة واحدة. إذا كان العائد 80%، فإن الفوز بـ 10 دولارات يكسب 8 دولارات، لكن خسارة 10 دولارات تكلف 10 دولارات. يجب على المتداول أن يفهم كلاً من حجم المركز وحسابات التعادل بدلاً من النظر فقط إلى معدل الفوز.

يشرح هذا الدليل المخاطر الثابتة، والحدود اليومية، والتوقعات المعدلة حسب العوائد، وفترات الخسارة، والسحب، وقواعد المراجعة. جميع الأرقام هي أمثلة تعليمية، وليست توصيات لحساب معين.

تحذير المخاطر: الخيارات الثنائية هي أدوات عالية المخاطر وقد تكون مقيدة أو غير متاحة في بعض الولايات القضائية. ولا تستطيع قواعد إدارة الأموال إزالة مخاطر السوق أو ضمان الربح. لا تتداول أبدًا بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها.

ما هي إدارة أموال الخيارات الثنائية؟

إدارة أموال الخيارات الثنائية هي إطار مكتوب للتحكم في التعرض قبل وأثناء وبعد جلسة التداول. ويجيب على الأسئلة العملية:

• ما هي النسبة المئوية أو المبلغ الثابت الذي قد يتم المخاطرة به في صفقة واحدة؟
• ما هو الحد الأقصى للخسارة الإجمالية المسموح بها في يوم واحد؟
• كم عدد المناصب التي يمكن فتحها أو اتخاذها في جلسة واحدة؟
• هل يبرر العائد الحالي الإعداد بموجب الخطة التي تم اختبارها؟
• ماذا يحدث بعد عدة خسائر متتالية؟
• متى يجب أن يتوقف التداول المباشر ويعود إلى المراجعة أو الممارسة التجريبية؟

والغرض ليس جعل كل التجارة آمنة. لا توجد تجارة آمنة لمجرد أن حصتها صغيرة. والغرض من ذلك هو منع النتائج الفردية من التحكم في الحساب واتخاذ قرارات المخاطر متسقة بما يكفي للمراجعة.

إدارة الأموال مقابل إدارة المخاطر مقابل الإستراتيجية

هذه المصطلحات تتداخل، لكنها ليست متطابقة.

يمكن للمتداول أن يكون لديه إعداد معقول ولا يزال يفشل من خلال التوقيع المساحي غير المنضبط. والعكس صحيح أيضًا: لا يمكن لحجم الحصة الدقيق أن يحول إعدادًا ضعيفًا أو غير مُختبر إلى إعداد مربح. يجب تقييم جودة الإستراتيجية ومراقبة المخاطر بشكل منفصل.

لماذا تختلف إدارة الأموال بالنسبة للخيارات الثنائية

في التداول الفوري التقليدي، يمكن للمتداول استخدام وقف الخسارة وأخذ الربح مع نسبة المكافأة إلى المخاطرة المختارة. في الخيار الثنائي القياسي، عادة ما يتم تحديد النتيجة عند انتهاء الصلاحية. إما أن تنتهي الصفقة بالمال، مما يؤدي إلى دفع التعويضات المذكورة، أو بخسارة الحصة، وفقًا للشروط المحددة للمنصة.

وهذا يخلق أربع عواقب مهمة.

عادة ما تكون الحصة الكاملة هي المبلغ المعرض للخطر. يجب التعامل مع المركز بقيمة 10 دولارات على أنه خسارة محتملة بقيمة 10 دولارات، وليس كتخصيص هامش مؤقت.

يؤثر الدفع على معدل الفوز المطلوب. إن دفع تعويضات بنسبة 80% ودفع تعويضات بنسبة 95% ليس لهما نفس نقطة التعادل.

هناك قدرة محدودة على إصلاح الإدخال السيئ. قد يؤدي تمديد انتهاء الصلاحية أو إضافة مركز آخر إلى خلق مخاطر جديدة بدلاً من إصلاح القرار الأصلي.

يمكن أن تؤدي انتهاء الصلاحية السريعة إلى مضاعفة القرارات. يمكن للمتداول أن يتخذ العديد من المراكز في فترة قصيرة، مما يجعل الحدود اليومية وحدود الجلسة ضرورية.

ولذلك يجب أن تأخذ إدارة الأموال في الاعتبار الدفع والتكرار وطبيعة كل شيء أو لا شيء لكل نتيجة.

قم ببناء ميزانية المخاطر قبل اختيار الحصة

نقطة البداية المفيدة هي ميزانية المخاطر: الحد الأقصى لرأس المال الذي تسمح الخطة بالكشف عنه على عدة طبقات. وينبغي تحديده قبل فتح منصة التداول.

الطبقة الأولى: المخاطر لكل تجارة

المخاطر لكل صفقة هي المبلغ الذي يمكن خسارته في مركز واحد. ويمكن تعريفه على أنه نسبة مئوية صغيرة من رصيد الحساب الجاري أو كمبلغ ثابت متحفظ. يتم ضبط الحجم على أساس النسبة المئوية تلقائيًا للأسفل بعد الخسائر وللأعلى فقط مع نمو الحساب. يعد تحديد حجم المبلغ الثابت أبسط ولكن يجب مراجعته عندما يتغير الرصيد بشكل جوهري.

الحساب هو:

الحصة = رصيد الحساب الجاري × نسبة المخاطرة

للحصول على رصيد تعليمي بقيمة 500 دولار:

الجدول ليس توصية. ويوضح مدى سرعة تغير التعريض مع ارتفاع النسبة. ويعتمد السقف المناسب على الخبرة، والنتائج المختبرة، والظروف الشخصية، والحد الأدنى للمنصة، وإمكانية سلسلة الخسارة الطويلة.

الطبقة الثانية: حد الخسارة اليومي

يحدد حد الخسارة اليومي النقطة التي ينتهي عندها التداول لهذا اليوم. فهو يحمي الحساب من الجلسة التي يبدأ فيها التباين الطبيعي، أو ظروف السوق السيئة، أو التعب، أو القرارات العاطفية في التفاقم.

يجب التعبير عن الحد بالمال ووحدات المخاطر. إذا تم تعريف حصة قياسية واحدة على أنها 1R، فقد يتم كتابة الحد الأقصى اليومي على أنه "توقف بعد خسارة 3R" بدلاً من وعد غامض بالتوقف عندما تشعر الجلسة بالسوء. يجب أن يتطابق العدد الفعلي مع الإستراتيجية التي تم اختبارها وتحمل المتداول؛ انها ليست عالمية.

يجب أن يكون الوقف نهائيا. إن تخفيض الحصة التالية مع الاستمرار في التداول لا يعني احترام حد الخسارة اليومي.

الطبقة 3: الحد الأقصى لعدد الصفقات

يتحكم حد عدد التجارة في تكرار القرار. إنه مفيد بشكل خاص مع فترات انتهاء الصلاحية القصيرة، حيث تسهل المنصة الاستمرار في النقر.

يجب أن يعكس الحد العدد الواقعي للإعدادات عالية الجودة المتوفرة في الجلسة المحددة. إذا كانت الإستراتيجية تنتج عادة اثنين أو ثلاثة إعدادات صالحة، فإن السماح بعشرين صفقة يخلق مساحة للإدخالات التي لم تكن أبدًا جزءًا من البحث.

يجب أن يعمل سقف الخسارة اليومي وسقف عدد التجارة معًا. يتوقف التداول عند الوصول إلى أي من الحدين.

الطبقة الرابعة: احتياطي رأس المال

لا ينبغي التعامل مع كل رأس المال المودع تلقائيًا على أنه ميزانية تداول اليوم. الاحتياطي هو جزء الحساب غير المتاح للتعرض للجلسة الروتينية. يساعد فصل رأس المال الاحتياطي من الناحية النظرية على منع المتداول من زيادة حصصه لمجرد أن الأموال تظل مرئية على المنصة.

رأس المال الأكثر أمانا هو رأس المال الذي لا يحتاج إلى التداول. إذا كان فقدان الحساب سيؤثر على الإيجار أو مدفوعات الديون أو الغذاء أو الاحتياجات الطبية أو المدخرات الطارئة، فإن هذه الأموال لا تنتمي إلى حساب تداول عالي المخاطر.

نسبة ثابتة أم حصة ثابتة؟

يمكن تنظيم كلتا الطريقتين، لكن لكل منهما مقايضات.

النسبة المئوية الثابتة متسقة رياضيًا، لكن التقريب مهم. إذا كانت الحصة المحسوبة أقل من الحد الأدنى للمنصة، فلا ينبغي للمتداول التقريب تلقائيًا دون التحقق من النسبة المئوية الناتجة. الحد الأدنى من الحصة يمكن أن يجعل الحساب الصغير أكثر خطورة مما تسمح به الخطة المكتوبة.

يمكن أن تكون الحصة الثابتة مقبولة للاختبار عندما يكون الرصيد مستقرًا ويكون المبلغ متحفظًا عن عمد. يصبح الأمر خطيرًا عندما يتعامل المتداول مع "الثابت" على أنه دائم أثناء تراجع الحساب.

لا تستخدم مارتينجال أبدًا لإدارة الأموال

يقوم مارتينجال بزيادة الحصة بعد الخسارة، وغالبًا ما يكون ذلك بهدف استرداد الخسائر السابقة في صفقة رابحة واحدة. يتم تقديمه عادة كنظام لإدارة الأموال، ولكنه نظام تصعيد التعرض.

فكر في تسلسل مبسط يبدأ بمبلغ 5 دولارات ويتضاعف بعد كل خسارة:

ستة خسائر متتالية ليست مستحيلة. يمكن أيضًا مقاطعة التسلسل بسبب حدود الحصص، أو عدم كفاية الرصيد، أو تغيير المدفوعات، أو أخطاء التنفيذ، أو نظام السوق الذي يظل غير مناسب لفترة أطول من المتوقع. الفوز اللاحق لا يجعل التصعيد السابق آمنًا؛ إنه يخفي فقط مخاطر الذيل حتى يحدث تسلسل خسارة طويل بما فيه الكفاية.

المخاطر الثابتة تجعل القرار التالي مستقلاً عن الحاجة العاطفية لإصلاح النتيجة السابقة. وهذا هو المبدأ المركزي لإدارة الأموال السليمة.

فهم العوائد ومعدل الفوز حتى التعادل

معدل الفوز الخام ليس له معنى كبير بدون متوسط الدفع. عندما تبلغ الخسارة في صفقة غير ناجحة 100% من الحصة ويكون الربح في صفقة ناجحة أقل من 100%، يجب أن يفوز أكثر من نصف الصفقات فقط لتحقيق التعادل قبل التكاليف الأخرى أو فروق التنفيذ.

بالنسبة للدفع الذي يتم التعبير عنه كرقم عشري، فإن صيغة التعادل المبسطة هي:

معدل الفوز بالتعادل = 1 ÷ (1 + الدفع)

عند دفع تعويضات بنسبة 80%، فإن عشرة صفقات بقيمة 10 دولارات مع ستة انتصارات وأربع خسائر تنتج ربحًا إجماليًا قدره 48 دولارًا من المكاسب و40 دولارًا من الخسائر، للحصول على نتيجة صافية قدرها 8 دولارات. خمسة انتصارات وخمس خسائر ستؤدي إلى ربح قدره 40 دولارًا وخسارة 50 دولارًا، أي خسارة صافية قدرها 10 دولارات.

يفترض هذا المثال دفع تعويضات موحدة، وخسارة كاملة للحصة في الصفقات الخاسرة، وعدم وجود مبالغ مستردة أو شروط خاصة بالمنصة. يجب أن تستخدم النتائج الحقيقية العائد الفعلي المسجل لكل صفقة.

قم بتعيين قاعدة الحد الأدنى للدفع بعناية

يمكن لمرشح الحد الأدنى للدفع أن يمنع المتداول من إجراء الإعداد عندما تنخفض المكافأة عن المستوى المستخدم في الاختبار. ولا ينبغي اختراعه بعد جلسة خاسرة. ينتمي الحد الأدنى إلى الإستراتيجية والمجلة لأن توفر العوائد يمكن أن يختلف حسب الأصول والوقت.

إذا تم اختبار الإعداد بشكل أساسي بدفع تعويضات بنسبة 85%، فإن تداوله بنسبة 65% يغير اقتصادياته المتوقعة. لم تتغير الإشارة، ولكن معدل الفوز المطلوب قد تغير. إن الحصة الأقل لا تصحح العوائد غير المواتية؛ فهو يقلل فقط من حجم التعرض.

خطة لخسارة الشرائط قبل حدوثها

حتى الإستراتيجية ذات النتيجة التاريخية الإيجابية يمكن أن تتعرض لخسائر متتالية. النتائج ليست مضمونة للتناوب. المتداول الذي يفترض أن الفوز "مستحق" بعد ثلاث خسائر يرتكب مغالطة المقامر.

مع نسبة مخاطرة ثابتة، فإن الرصيد التقريبي بعد تسلسل الخسارة هو:

الرصيد المتبقي = رصيد البداية × (1 نسبة مخاطرة −) ^ عدد الخسائر

للحصول على رصيد تعليمي قدره 1000 دولار:

الفرق ليس تجميلي ارتفاع المخاطر يجعل التعافي أكثر صعوبة من الناحية الرياضية. بعد السحب بنسبة 10٪، هناك حاجة إلى تحقيق مكاسب بنسبة 11.11٪ للعودة إلى رصيد البداية. بعد السحب بنسبة 40٪، يكون الربح المطلوب هو 66.67٪.

استخدم بروتوكول Losing-Streak

البروتوكول المكتوب يزيل الارتجال. يمكن أن تشمل:

• إيقاف الجلسة بعد وضع حد أقصى للخسارة اليومية؛
• حفظ لقطات الشاشة قبل وبعد؛
• حدد ما إذا كانت كل صفقة خاسرة قد اتبعت الإعداد؛
• فصل خسائر الإستراتيجية العادية عن انتهاكات القواعد؛
• لا تزيد الحصة التالية؛
• لا تستأنف إلا بعد فترة المراجعة أو التهدئة المخطط لها؛
• ارجع إلى العرض التوضيحي إذا تعذر شرح الإعداد أو التنفيذ بوضوح.

لم يتم تصميم البروتوكول للتنبؤ بموعد انتهاء الخط. إنه مصمم لمنع التباين الطبيعي من التحول إلى تعرض عاطفي مفرط.

تجنب التعرض المترابط

يمكن أن تمثل العديد من الصفقات فكرة أساسية واحدة. قد تتأثر جميع صفقات اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي والذهب بحركة الدولار الأمريكي المفاجئة. إن أخذ نفس التعرض الاتجاهي عبر الأصول ذات الصلة لا يؤدي بالضرورة إلى التنويع.

يجب على متداولي الخيارات الثنائية تحديد ما إذا كان مسموحًا بالمواقف المتزامنة وما إذا كانت الصفقات المترابطة تعتبر وحدات مخاطر منفصلة. إذا كان من الممكن أن تخسر ثلاثة مراكز لنفس السبب، فيجب تقييم الحصة المجمعة على أنها مجموعة تعرض واحدة.

يمكن أن يتغير الارتباط ولا يكون مثاليًا أبدًا. وتتمثل القاعدة العملية في تحديد المحركات المشتركة - العملة، والجلسة، والأخبار المجدولة، ومعنويات السوق - قبل افتراض أن الأصول المتعددة تقلل المخاطر.

قم بمطابقة قواعد انتهاء الصلاحية والرهان مع الإعداد الذي تم اختباره

لا يمكن فصل إدارة الأموال بشكل كامل عن انتهاء الصلاحية. قد يميل المتداول إلى استخدام حصة أكبر عند الإشارة "الأقوى" أو تغيير انتهاء الصلاحية بعد الخسارة. يقدم كلا الإجراءين حرية التصرف التي قد لا تكون موجودة في الخطة التي تم اختبارها.

يحدد الإطار المتسق ما يلي:

• الأطر الزمنية المسموح بها للرسم البياني؛
• نطاق انتهاء الصلاحية المسموح به لكل إعداد؛
• وما إذا كان سيتم إيقاف التداول مؤقتًا حول الأخبار المجدولة عالية التأثير؛
• الحد الأدنى للدفع؛
• وحدة المخاطر القياسية؛
• الشروط التي تبطل التجارة قبل الدخول.

لا ينبغي أن ترتفع الحصة لأن الرسم البياني يبدو مقنعًا بشكل خاص. ما لم يتم تحديد واختبار درجات الإعداد المختلفة بشكل منفصل، فإن "الثقة العالية" هي عاطفة وليست نموذجًا للتحجيم.

قائمة مرجعية عملية لإدارة الأموال قبل التجارة

قبل كل موقف، تأكد:

• رصيد الحساب المستخدم للتحجيم هو الحالي؛
• أن لا تتجاوز الحصة المحسوبة نسبة المخاطرة المسموح بها؛
• الحد الأدنى للمنصة لا يجبر المخاطرة على تجاوز الخطة؛
• ولا تزال الخسارة التراكمية لهذا اليوم أقل من الحد الأقصى اليومي؛
• لم يتم الوصول إلى الحد الأقصى لعدد الصفقات؛
• يعد التعرض المشترك عبر المواقف المفتوحة أو المرتبطة أمرًا مقبولًا؛
• يفي الدفع بالحد الأدنى الذي تم اختباره؛
• يتطابق الإعداد والإطار الزمني وانتهاء الصلاحية مع الإستراتيجية؛
• لا يتم انتهاك مرشح الأخبار المجدولة؛
• لا تتم زيادة الحصة لتعويض الخسارة؛
• يمكن تخطي التجارة دون ضغوط عاطفية.

إذا فشل عنصر إلزامي واحد، فإن الحصة الصحيحة هي صفر. تكون قائمة المراجعة ذات قيمة فقط عندما تتمكن من منع التداول.

مثال كامل لإدارة أموال المبتدئين

يوضح المثال التالي كيف يمكن أن تتناسب القواعد معًا. إنها ليست توصية ولا تعني الربحية.

لنفترض أن الرصيد الحالي هو 500 دولار وقاعدة المخاطرة هي 1٪. الحصة القياسية هي 5 دولارات. إذا فازت الصفقة الأولى بدفع تعويضات بنسبة 80%، فسيزيد الحساب بمقدار 4 دولارات ليصل إلى 504 دولارات. إعادة حساب 1% تعطي 5.04 دولارًا، ولكن يمكن للمتداول التقريب للأسفل وفقًا لزيادة المنصة والخطة.

إذا خسرت الصفقات الثلاثة التالية عند 5 دولارات لكل منها، فإن الخسارة التراكمية من تلك الصفقات هي 15 دولارًا. تنتهي الجلسة بموجب بروتوكول الخسارة الثلاثة. الفوز السابق لا يسمح بتداول آخر، ولا يقوم المتداول بزيادة الحصة لاسترداد صافي خسارة الجلسة.

هذا هو الشكل الذي تبدو عليه الإدارة القائمة على القواعد: تستجيب العملية لحدود محددة مسبقاً، وليس للأمل، أو الإحباط، أو الشعور بأن الإشارة التالية يجب أن تنجح.

الأخطاء الشائعة في إدارة الأموال

المخاطرة بنسبة مئوية من الإيداع الأولي إلى الأبد

إذا انخفض الرصيد، تصبح الحصة المستندة إلى الرصيد القديم نسبة مئوية حالية أكبر. أعد الحساب من الرصيد الحالي أو استخدم نطاقات مخاطر محددة بوضوح.

قياس معدل الفوز فقط

يمكن أن يكون معدل الفوز بنسبة 60% إيجابيًا أو ثابتًا أو سلبيًا اعتمادًا على الدفع واتساق الحصة وانتهاكات القواعد. تتبع النتيجة النقدية، والعائد، ومتوسط ​​المخاطر إلى جانب معدل الفوز.

رفع الرهانات بعد الانتصارات

يمكن لسلسلة الانتصارات أن تخلق ثقة زائدة. إذا كانت القاعدة المكتوبة هي نسبة مئوية ثابتة، فاتبعها. لا تضف استثناء "أموال المنزل" العاطفي.

التعامل مع مكافأة الإيداع كرأس مال خالي من المخاطر

قد يكون لأموال المكافأة شروط دوران أو سحب أو أهلية. اقرأ الشروط المعمول بها. لا تغير المكافأة مخاطر السوق الخاصة بالمركز أو تجعل عملية الستايشن القوية آمنة.

تجاهل الحد الأدنى من حصص المنصة

إذا تجاوز الحد الأدنى من الحصة نسبة المخاطر المخطط لها، فقد يكون الحساب صغيرًا جدًا بالنسبة لتلك القاعدة على تلك المنصة. لا تخفي عدم التطابق عن طريق التقريب لأعلى.

إعادة تعيين الحد اليومي بعد فترة انقطاع

إن استراحة الغداء، أو تغيير الجهاز، أو جلسة تداول جديدة لا تمحو المخاطر التراكمية لليوم ما لم تحدد الخطة المكتوبة فترة منفصلة حقا. يجب أن تستخدم الحدود ساعة ومنطقة زمنية واحدة متسقة.

تغيير قاعدة المخاطر بعد عدة صفقات

التغيير من 1% إلى 3% لأن الإعداد "يبدو أفضل" يدمر الاتساق. ينبغي بحث أي نموذج تحجيم جديد واختباره خارج الجلسة النشطة.

كيفية مراجعة إدارة الأموال أسبوعيا

تتحسن إدارة الأموال من خلال السجلات، وليس الذاكرة. يجب أن تفصل المراجعة الأسبوعية نتائج السوق عن الامتثال للقواعد.

استخدم المراجعة لاختيار تصحيح واحد محدد. تشمل الأمثلة خفض عدد الصفقات المسموح بها، أو إضافة توقف مؤقت إلزامي بعد خسارتين، أو العودة إلى العرض التوضيحي حتى يتم حل خطأ التنفيذ المتكرر. لا تقم بتغيير عدة متغيرات في وقت واحد؛ وبخلاف ذلك، لا يمكن تقييم تأثير كل تغيير.

الأفكار النهائية

إدارة أموال الخيارات الثنائية هي نظام من القيود. فهو لا يتنبأ بالاتجاه أو يحسن الإشارة الضعيفة أو يضمن التعافي. وتتمثل مهمتها في جعل تكلفة ارتكاب الأخطاء معروفة قبل التداول ومنع تسلسل عاطفي واحد من التحكم في الحساب.

حدد وحدة مخاطر قياسية صغيرة، وادمجها مع الحدود اليومية والتكرارية، وحساب الدفعات، وحظر تصعيد الحصة، ومراجعة الامتثال كل أسبوع. القاعدة الأقوى هي تلك التي لا تزال سارية بعد الخسارة، وبعد الفوز، وعندما يبدو من المستحيل تفويت الصفقة التالية.