Tương quan thị trường trong quyền chọn nhị phân: rủi ro ẩn của tài sản liên quan

Tại sao mối tương quan thị trường lại quan trọng trước khi giao dịch

Tương quan thị trường giúp giải thích tại sao các biểu đồ khác nhau đôi khi di chuyển cùng nhau, di chuyển theo hướng ngược nhau hoặc phản ứng với cùng một tin tức gần như cùng một lúc. Đối với một nhà giao dịch quyền chọn nhị phân, giá trị chính không phải là dự đoán. Đó là nhận thức rủi ro. Hai giao dịch trên các tài sản khác nhau có thể trông đa dạng trong khi thực tế phụ thuộc vào một trình điều khiển thị trường chung.

Điều đó quan trọng vì các tùy chọn nhị phân có thời hạn sử dụng cố định và khoản thanh toán không đối xứng. Nếu một số vị thế tương quan hết hạn trong cùng một biến động thị trường, một giả định sai lầm có thể ảnh hưởng đến tất cả chúng cùng một lúc. Do đó, mối tương quan nằm trong danh sách kiểm tra trước khi giao dịch, bên cạnh khoản thanh toán, biến động, tin tức, thời hạn sử dụng và quy mô cổ phần.

Hướng dẫn này giải thích mối tương quan bằng ngôn ngữ đơn giản, chỉ ra những điểm mà người mới bắt đầu sử dụng sai nó và đưa ra quy trình lặp lại để kiểm tra các tài sản liên quan mà không biến mối tương quan thành tín hiệu. Tất cả các ví dụ đều mang tính giáo dục và trung lập với người môi giới. Tính khả dụng của nền tảng, nguồn định giá và lịch trình nội dung khác nhau, vì vậy hãy xác minh các điều kiện được hiển thị bởi nền tảng của riêng bạn.

Tương quan thị trường là gì?

Tương quan là một mô tả thống kê về mối liên hệ giữa hai biến. Hệ số tương quan phổ biến nằm trong khoảng từ -1 đến +1. Giá trị gần +1 mô tả chuyển động mạnh cùng hướng, giá trị gần -1 mô tả chuyển động ngược chiều mạnh và giá trị gần 0 mô tả mối quan hệ tuyến tính ít nhất quán trong mẫu đã chọn.

Mẫu câu được chọn là cần thiết. Hệ số không bao giờ là nhãn vĩnh viễn gắn liền với một cặp tài sản. Nó phụ thuộc vào các quan sát được sử dụng: một giờ, một phiên, ba mươi lần đóng hàng ngày hoặc một cửa sổ khác. Một mối quan hệ có vẻ mạnh mẽ trên biểu đồ hàng ngày có thể biến mất trên nến một phút. Một tin tức tăng đột biến cũng có thể làm sai lệch một mẫu nhỏ.

Những dải này là công cụ hỗ trợ học tập chứ không phải là quy tắc giao dịch phổ quát. Hệ số phải được giải thích theo cửa sổ, khoảng thời gian biểu đồ, tính thanh khoản, phiên và rủi ro sự kiện hiện tại.

Tại sao mối tương quan lại quan trọng trong quyền chọn nhị phân

Tương quan không phải là nhân quả

Hai tài sản có thể di chuyển cùng nhau vì cả hai đều phản ứng với yếu tố thứ ba: kỳ vọng lãi suất, dữ liệu lạm phát, tâm lý rủi ro, nhu cầu hàng hóa hoặc biến động tiền tệ. Một biểu đồ cũng có thể dẫn đầu tạm thời trong khi biểu đồ kia điều chỉnh sau đó. Chỉ riêng mối quan hệ không chứng minh được tài sản nào đã gây ra động thái này.

Sự khác biệt này bảo vệ nhà giao dịch khỏi lỗi tạo câu chuyện thông thường. Sau khi thấy hai biểu đồ thẳng hàng, người mới bắt đầu có thể phát minh ra một quy tắc cố định chẳng hạn như “vàng tăng bất cứ khi nào đồng đô la giảm”. Trên thực tế, vàng cũng có thể phản ứng với lợi suất thực, kỳ vọng lạm phát, nhu cầu trú ẩn an toàn, tính thanh khoản và vị thế. Mối quan hệ được quan sát có thể suy yếu hoặc đảo ngược.

Việc sử dụng mối tương quan một cách chuyên nghiệp là có điều kiện: những tài sản này gần đây đã hoạt động theo cách có liên quan, trong khoảng thời gian này, dưới những điều kiện này. Đó là một tuyên bố an toàn hơn nhiều so với việc tuyên bố rằng tài sản này phải tuân theo tài sản kia.

Mối quan hệ tương quan chung để nghiên cứu

Các ví dụ sau đây là điểm bắt đầu để quan sát, không phải là tín hiệu cố định. Luôn kiểm tra dữ liệu hiện tại trong cùng khoảng thời gian được sử dụng cho quyết định theo kế hoạch.

Cách kiểm tra mối tương quan trước khi giao dịch

Nhà giao dịch không cần thiết bị đầu cuối phức tạp của tổ chức. Mục đích là để kiểm tra xem mối quan hệ được xác nhận có phù hợp với quyết định hiện tại hay không. Hãy sử dụng cùng một quy trình mọi lúc để biểu đồ thứ hai bổ sung thêm thông tin thay vì gây xao lãng.

1. Xác định cửa sổ quyết định chính xác. Viết tài sản mục tiêu, khung thời gian biểu đồ và hết hạn. Mối tương quan được đo lường trên lợi nhuận hàng ngày có thể không liên quan đến thiết lập M5.
2. Chọn một nội dung so sánh có liên quan một cách hợp lý. Chọn nó vì trình điều khiển được chia sẻ là hợp lý, không phải vì hai biểu đồ tình cờ trông giống nhau.
3. So sánh lợi nhuận hoặc thay đổi hướng trên cùng một dấu thời gian. Không so sánh các mức giá thô: EUR/USD ở mức 1,10 và vàng ở mức 2.400 không thể so sánh một cách có ý nghĩa theo cấp độ.
4. Đánh dấu phiên hiện tại và tin tức theo lịch trình. Hỏi xem một sự kiện có khả năng điều khiển cả hai tài sản hay tách chúng ra không.
5. Kiểm tra biểu đồ mục tiêu một cách độc lập. Yêu cầu thiết lập, kích hoạt và xác nhận riêng. Nội dung liên quan là bối cảnh chứ không phải quyền.
6. Kiểm tra mức độ phơi sáng hiện có. Nếu một giao dịch mở khác phụ thuộc vào cùng một trình điều khiển và hết hạn trong cùng một khoảng thời gian, hãy coi vị thế mới là sự tập trung bổ sung.
7. Chọn giao dịch hoặc bỏ qua. Nếu mối quan hệ không rõ ràng, không ổn định, bị trì hoãn hoặc bị bóp méo bởi tin tức, hãy loại bỏ mối tương quan khỏi quyết định thay vì buộc phải giải thích.

Tính toán tương quan đơn giản

Hầu hết các công cụ biểu đồ hoặc bảng tính đều có thể tính toán mối tương quan Pearson. Đầu vào thực tế phải là phần trăm thay đổi hoặc lợi nhuận theo dấu thời gian phù hợp, chứ không phải giá tuyệt đối của từng nội dung. Trong bảng tính, hãy tạo một cột trả về Tài sản A và một cột trả về Tài sản B, sau đó áp dụng hàm tương quan cho cùng các hàng.

Ví dụ: nếu cả hai tài sản có 30 quan sát lợi nhuận phù hợp trong 5 phút thì hệ số sẽ tóm tắt mối liên hệ tuyến tính của chúng trong 150 phút đó. Nó không nói lên điều gì chắc chắn về quan sát 31. Nếu kết quả thay đổi mạnh khi thêm năm hàng nữa thì mối quan hệ không đủ ổn định để mang nhiều trọng lượng.

Khung thời gian, phiên và sự tương quan thay đổi

Các giao dịch tương quan nhân lên rủi ro như thế nào

Rủi ro trên mỗi giao dịch là cần thiết nhưng chưa đầy đủ. Nếu một nhà giao dịch mạo hiểm 1% cho mỗi ý tưởng trong số ba ý tưởng có liên quan cao, tài khoản có thể phải đối mặt với quyết định 3% tập trung xung quanh một trình điều khiển. Kết quả không phải lúc nào cũng giống nhau nhưng giả định về ba giao dịch độc lập là không an toàn.

Một quy tắc thực tế là tạo ra một nhóm tương quan. Các giao dịch có cùng trình điều khiển, hướng và thời hạn hết hạn đều thuộc về một nhóm. Đặt tổng số cổ phần tối đa cho nhóm đó. Ví dụ: nếu ngân sách rủi ro thông thường là 1% cho mỗi ý tưởng, nhà giao dịch có thể chia 1% đó cho hai mục liên quan thay vì đặt 1% ​​cho mỗi mục. Giới hạn chính xác phải được kiểm tra và ghi vào kế hoạch giao dịch trước phiên giao dịch.

Danh sách kiểm tra tương quan hoàn chỉnh

• Tôi biết tài sản mục tiêu, khung thời gian và thời hạn sử dụng.
• Tôi đang so sánh dấu thời gian trùng khớp và các thay đổi trả lại, không phải giá thô.
• Mối quan hệ có một trình điều khiển chia sẻ hợp lý.
• Tôi đã kiểm tra lịch kinh tế liên quan và phiên hiện tại.
• Nội dung mục tiêu có thiết lập hợp lệ riêng và trình kích hoạt đã hoàn tất.
• Nội dung liên quan xác nhận bối cảnh nhưng không phải là lý do tham gia duy nhất của tôi.
• Tôi đếm các giao dịch hiện có được liên kết với cùng một trình điều khiển.
• Tổng rủi ro nhóm tương quan của tôi vẫn nằm trong giới hạn đã viết.
• Tôi sẽ bỏ qua giao dịch nếu mối quan hệ không ổn định, bị trì hoãn hoặc tin tức bị bóp méo.

Ví dụ giáo dục đã làm việc

Kịch bản: EUR/USD đang trong xu hướng tăng ngắn hạn và quay trở lại vùng hỗ trợ được tôn trọng trước đó. GBP/USD cũng vững chắc trong cùng phiên giao dịch tại London. Còn hơn một giờ nữa mới có bản phát hành theo lịch trình tại Hoa Kỳ, khoản thanh toán đáp ứng mức tối thiểu của nhà giao dịch và nến EUR/USD đóng cửa trở lại trên mức hỗ trợ.

Điều nhà giao dịch đã làm đúng: giao dịch dựa trên cấu trúc EUR/USD, không chỉ dựa trên GBP/USD; sự so sánh được sử dụng trong cùng một phiên; tin tức và khoản thanh toán đã được kiểm tra; và mức độ phơi nhiễm tương quan đã được tính trước khi nhập cảnh.

Điều không thể kết luận: một ví dụ phù hợp không chứng minh được mối quan hệ ổn định, xác thực thiết lập hoặc dự đoán kết quả tiếp theo. Nhà giao dịch cần mẫu lớn hơn trong các phiên có thể so sánh được, bao gồm mọi trường hợp hợp lệ thay vì chỉ có ảnh chụp màn hình hấp dẫn.

Khi nào nên bỏ qua mối tương quan hoặc bỏ qua giao dịch

• Các nội dung đang được so sánh theo các dấu thời gian hoặc giờ thị trường khác nhau.
• Mối quan hệ tồn tại chỉ vì một ngọn nến cực đoan.
• Một bản phát hành lớn sắp xảy ra và thời gian hết hạn sẽ vượt qua cửa sổ sự kiện.
• Một nội dung có tin tức cụ thể về nội dung có thể chi phối động lực chung.
• Biểu đồ mục tiêu không có thiết lập hợp lệ, mặc dù biểu đồ thứ hai trông rõ ràng.
• Mối quan hệ xuất hiện với độ trễ kéo dài vượt quá thời gian hết hạn theo kế hoạch.
• Khoản thanh toán dưới mức tối thiểu được yêu cầu bởi kế hoạch được thử nghiệm.
• Một giao dịch mở khác đã sử dụng quỹ rủi ro của nhóm tương quan.
• Nhà giao dịch đang thêm biểu đồ để biện minh cho một quyết định bốc đồng sau khi thua lỗ.

Những sai lầm của người mới bắt đầu với mối tương quan thị trường

Nhiệm vụ thực hành demo 30 trường hợp

Sử dụng tài khoản demo và bảng tính hoặc nhật ký. Chọn một mối quan hệ, chẳng hạn như EUR/USD và GBP/USD và một cửa sổ phiên cố định. Không thay đổi cặp, khung thời gian hoặc định nghĩa trong quá trình kiểm tra.

1. Thu thập 30 trường hợp đủ điều kiện, bao gồm các quan sát được căn chỉnh, phân kỳ và bỏ qua.
2. Lưu ảnh chụp màn hình của cả hai biểu đồ có dấu thời gian giống hệt nhau.
3. Ghi lại khung thời gian, thời hạn sử dụng, phiên, trạng thái tin tức, khoản thanh toán và trình điều khiển được chia sẻ bị nghi ngờ.
4. Đánh dấu xem tài sản mục tiêu có thiết lập độc lập hay không trước khi kiểm tra biểu đồ liên quan.
5. Ghi lại tất cả các mức độ tiếp xúc với nhóm tương quan có thể tồn tại tại thời điểm quyết định.
6. Tách biệt chất lượng quy trình khỏi kết quả thương mại. Sự thua lỗ có thể tuân theo các quy tắc đúng đắn; một chiến thắng có thể đến từ một xung lực kém.
7. Xem xét liệu mối quan hệ có còn hữu ích trong các trường hợp hay không và liệu nó có giúp bạn bỏ qua các quyết định tập trung hoặc chất lượng thấp hay không.
8. Chỉ thay đổi một quy tắc, sau đó chạy mẫu xác thực mới. Đừng viết lại mẫu đầu tiên để làm cho phương pháp trông mạnh mẽ hơn.

Số liệu đáng theo dõi

• Số trường hợp đủ điều kiện và số lượng thực tế được thực hiện.
• Hệ số tương quan cho cửa sổ được xác định trước.
• Hệ số ổn định qua các phiên so sánh.
• Phản ứng liên kết, phân kỳ và chậm trễ.
• Giao dịch bị bỏ qua vì rủi ro nhóm đã đầy.
• Kết quả có và không có xác nhận biểu đồ mục tiêu độc lập.
• Khoản thanh toán trung bình và liệu nó có đáp ứng được kế hoạch hay không.
• Tỷ lệ tuân thủ quy tắc, không chỉ tỷ lệ thắng.
• Hiệu suất có và không có vi phạm quy tắc tương quan.

Tránh kết luận từ một mẫu nhỏ. Ba mươi trường hợp là một bài tập học tập có cấu trúc, không phải là bằng chứng về lợi thế bền vững. Tiếp tục thu thập dữ liệu và sử dụng khoảng thời gian ngoài mẫu trước khi thay đổi các quyết định về tiền trực tiếp.

suy nghĩ cuối cùng

Việc sử dụng tốt nhất mối tương quan thị trường là phòng thủ. Nó tiết lộ khi nào một số biểu đồ đang kể cùng một câu chuyện, khi mức độ hiển thị ít đa dạng hơn so với vẻ ngoài của nó và khi giao dịch thứ hai chỉ đơn giản lặp lại ý tưởng đầu tiên. Nó cũng có thể cho thấy rằng một mối quan hệ quá bất ổn để có thể chịu đựng được sức nặng.

Giữ hệ thống phân cấp rõ ràng: biểu đồ mục tiêu cung cấp thông tin thiết lập; tương quan cung cấp bối cảnh; hết hạn và thanh toán xác định các điều kiện giao dịch; tập trung kiểm soát rủi ro ở cấp độ nhóm; và nhật ký sẽ kiểm tra xem quy tắc đó có giúp ích gì không. Khi những phần đó không đồng ý, việc bỏ qua giao dịch là một quyết định hoàn toàn chuyên nghiệp.