Tỷ lệ thắng hòa vốn của quyền chọn nhị phân: công thức và bảng payout

Tại sao chỉ riêng tỷ lệ thắng cũng có thể đánh lừa bạn

Một nhà giao dịch nói rằng chiến lược có tỷ lệ thắng 55%. Điều đó có tốt không? Câu trả lời trung thực là: bạn vẫn chưa biết. Nếu giao dịch thắng trong thời gian cố định kiếm được 90% tiền đặt cược thì tỷ lệ thắng 55% sẽ cao hơn điểm hòa vốn toán học. Nếu khoản thanh toán là 70%, thì độ chính xác 55% tương tự sẽ mất tiền đối với một chuỗi đủ lớn. Thiết lập biểu đồ không thay đổi; cơ cấu hoàn trả đã thay đổi kết quả.

Đây là phép tính trung tâm mà nhiều người mới bắt đầu bỏ lỡ. Các lựa chọn nhị phân thường có kết quả không đối xứng: một giao dịch không thành công sẽ mất toàn bộ số tiền đặt cược, trong khi một giao dịch thành công kiếm được lợi nhuận ít hơn số tiền đặt cược. Vì một lần thua lớn hơn một lần thắng nên chiến lược phải thắng hơn một nửa số giao dịch chỉ để đứng yên. Nhiều thắng hơn thua không phải là một bài kiểm tra hiệu suất hoàn chỉnh.

Hướng dẫn này xây dựng phép tính từ các nguyên tắc đầu tiên và biến nó thành thói quen giao dịch thực tế. Bạn sẽ tìm hiểu công thức tiêu chuẩn, bảng tham chiếu thanh toán, ví dụ về giá trị kỳ vọng, cách hoàn tiền thay đổi kết quả, tại sao việc thay đổi thanh toán có thể làm mất hiệu lực thử nghiệm, kích thước mẫu có thể và không thể cho bạn biết cũng như cách chạy xác thực bản demo được kiểm soát. Tài liệu này áp dụng trên nhiều nền tảng vì nó mô tả toán học hợp đồng thay vì một giao diện môi giới.

Tỷ lệ thắng hòa vốn là gì?

Tỷ lệ thắng hòa vốn là tỷ lệ phần trăm các giao dịch phải kết thúc thành công để có được tổng lợi nhuận từ các chiến thắng bằng tổng số tiền thua từ các giao dịch không thành công. Ở ngưỡng chính xác, chuỗi không thay đổi trước bất kỳ chi phí bổ sung, làm tròn, chênh lệch thực hiện hoặc lỗi vận hành nào. Trên ngưỡng, mẫu có kỳ vọng số học dương dưới mức thanh toán giả định. Dưới nó, kỳ vọng là âm.

Điểm hòa vốn không có nghĩa là an toàn, nhất quán hoặc được xác nhận. Một chiến lược có thể hoàn thành trên ngưỡng lý thuyết một cách may mắn trong một mẫu ngắn. Nó cũng có thể có một lợi thế lịch sử thực sự sẽ biến mất khi sự biến động, hành vi tài sản, khoản thanh toán hoặc việc thực thi thay đổi. Phép tính cho bạn biết rào cản tối thiểu; nó không chứng minh rằng phương pháp của bạn có thể xóa nó trong tương lai.

Công thức hòa vốn tùy chọn nhị phân

Giả sử mọi giao dịch đều sử dụng cùng một số tiền đặt cược, chiến thắng sẽ trả lại số tiền đặt cược cộng với phần trăm lợi nhuận cố định và thua sẽ loại bỏ toàn bộ số tiền đặt cược. Viết khoản thanh toán dưới dạng số thập phân: 80% trở thành 0,80. Gọi p là xác suất thắng cuộc. Xác suất thua lỗ là 1 - p. Tại điểm hòa vốn, lợi nhuận dự kiến ​​bằng khoản lỗ dự kiến.

Đối với khoản thanh toán 80%: 1 / (1 + 0,80) = 1 / 1,80 = 0,5556 hoặc 55.56%. Do đó, nhà giao dịch cần nhiều hơn khoảng 55.56% giao dịch thành công để tạo ra kỳ vọng số học dương với khoản thanh toán chính xác đó và thua lỗ hoàn toàn đối với các giao dịch không thành công.

Kích thước cổ phần không thay đổi ngưỡng phần trăm khi mọi giao dịch sử dụng cùng một kích thước. Tiền đặt cược 1 đô la và tiền đặt cược 100 đô la có tỷ lệ thắng hòa vốn như nhau. Số tiền đặt cược lớn hơn chỉ phóng đại kết quả tiền tệ và mức rút vốn. Tiền đặt cược có thể thay đổi làm phức tạp việc phân tích vì tỷ lệ thắng khi tính giao dịch đơn giản không còn thể hiện trọng số của mỗi kết quả.

Bảng tham chiếu chi trả đến hòa vốn

Khoản thanh toán thấp hơn làm tăng rào cản về độ chính xác. Ngay cả một thay đổi nhỏ về khoản thanh toán cũng quan trọng trong một chuỗi dài.

Tổng số giao dịch được làm tròn. Ít nhất cũng mô tả mức hòa vốn số học cho hình minh họa chính xác của 100 giao dịch đó, chứ không phải là một mẫu đầy đủ hoặc mục tiêu lợi nhuận.

Cách tính kết quả của bạn qua một chuỗi giao dịch

Việc kiểm toán nhanh nhất sử dụng một đơn vị rủi ro cho mỗi giao dịch. Nhân số trận thắng với số tiền xuất chi, sau đó trừ đi số trận thua. Với mức thanh toán 80%, 60 trận thắng và 40 trận thua tạo ra 60 × 0,80 - 40 = +8 đơn vị. Với 52 trận thắng và 48 trận thua, kết quả là 52 × 0,80 - 48 = -6,4 đơn vị. Người giao dịch thứ hai thắng thường xuyên hơn thua, tuy nhiên chuỗi vẫn thua vì phần thưởng cho mỗi lần thắng nhỏ hơn số tiền thua mỗi lần thất bại.

Với mức thanh toán 80%, 55 trận thắng vẫn thua một đơn vị; 60 chiến thắng tạo ra tám đơn vị trước khi có thêm xích mích.

Giá trị kỳ vọng trên mỗi giao dịch

Giá trị kỳ vọng chuyển đổi tỷ lệ thắng và khoản thanh toán thành kết quả trung bình trên mỗi đơn vị đặt cược. Công thức là: EV = (tỷ lệ thắng × tỷ lệ xuất chi) - (tỷ lệ thua × tỷ lệ thua). Với mức thua hoàn toàn, tỷ lệ thua là 1. Tỷ lệ thắng được thử nghiệm là 58% với mức thanh toán 80% mang lại EV = 0,58 × 0,80 - 0,42 × 1 = 0,044 đơn vị cho mỗi giao dịch. Đó là +4,4 đơn vị trên 100 giao dịch nếu các giả định được giữ chính xác.

Con số này rất hữu ích vì nó cho thấy lề mỏng. Nếu một phương pháp hiển thị +0,01 đơn vị cho mỗi giao dịch thì một sự sụt giảm nhỏ về khoản thanh toán hoặc độ chính xác có thể xóa kết quả. Nếu tạp chí kết hợp các khoản thanh toán 90%, 80% và 65% thì việc sử dụng một khoản thanh toán có tiêu đề lạc quan sẽ phóng đại kỳ vọng. Tính toán với khoản thanh toán thực tế có sẵn cho mỗi giao dịch được ghi lại hoặc tối thiểu sử dụng mức trung bình có trọng số thận trọng.

Khi khoản thanh toán thay đổi, chiến lược cũng thay đổi

Nền tảng có thể hiển thị các khoản thanh toán khác nhau theo nội dung, phiên, hết hạn, điều kiện tài khoản hoặc tính sẵn có của thị trường. Thiết lập được thử nghiệm ở mức 90% sẽ không giống nhau về mặt kinh tế khi được cung cấp ở mức 70%. Ở mức 90%, điểm hòa vốn là 52.63%; ở mức 70%, đó là 58.82%. Tỷ lệ thắng lịch sử 56% có kỳ vọng dương trong trường hợp đầu tiên và kỳ vọng âm trong trường hợp thứ hai.

Thiết lập tương tự vượt qua các rào cản toán học khác nhau khi tỷ lệ thanh toán tăng từ 90% lên 70%. Tạo quy tắc xuất chi tối thiểu trước phiên. Nếu mẫu đã được xác thực của bạn cho thấy độ chính xác 59% với độ ổn định đủ ở mức thanh toán 80% thì việc giảm xuống 70% hầu như không có lợi thế về mặt lý thuyết. Bỏ qua hợp lý hơn là giả vờ rằng hợp đồng vẫn có giá trị kinh tế tương tự. Ghi lại khoản thanh toán được hiển thị khi nhập cảnh; sau này đừng điền nó từ bộ nhớ.

• So sánh khoản thanh toán hiện tại với phân bổ thanh toán trong mẫu thử nghiệm của bạn.
• Tách kết quả theo nội dung và phiên nếu khoản thanh toán hoặc hành vi khác nhau đáng kể.
• Không thay thế khoản thanh toán được quảng cáo tối đa của nền tảng cho khoản thanh toán giao dịch thực tế.
• Tính toán lại kỳ vọng bất cứ khi nào chế độ thanh toán thay đổi.
• Hãy coi OTC hoặc các công cụ cuối tuần như một tập dữ liệu riêng biệt với giờ thị trường có nguồn gốc từ sàn giao dịch.

Điều gì xảy ra nếu nhà môi giới đề nghị hoàn lại tiền thua lỗ?

Một số cấu trúc hợp đồng có thể trả lại một phần cổ phần sau khi kết quả không thành công. Trong trường hợp đó, số tiền bị mất ít hơn một đơn vị đầy đủ. Nếu số tiền hoàn lại là 10% thì tỷ lệ tổn thất là 0,90. Công thức hòa vốn tổng quát trở thành: tỷ lệ tổn thất / (tỷ lệ xuất chi + tỷ lệ tổn thất).

Với khoản thanh toán 80% và hoàn lại 10%, ngưỡng là 0,90 / (0,80 + 0,90) = 52,94%. Giá trị này thấp hơn 55.56% vì mỗi lỗi có giá 0,90 đơn vị thay vì một đơn vị. Đừng cho rằng có khoản tiền hoàn lại. Xác minh các điều khoản hợp đồng chính xác và liệu khoản thanh toán được hiển thị có phản ánh tính năng này hay không. Điều khoản nền tảng có thể khác nhau tùy theo sản phẩm và khu vực.

Tại sao Martingale không cải thiện tỷ lệ hòa vốn

Việc tăng tiền đặt cược sau khi thua lỗ sẽ thay đổi cách phân bổ rủi ro tiền tệ; nó không cải thiện xác suất hoặc khoản thanh toán của thiết lập. Hợp đồng cơ bản vẫn có cùng giá trị kỳ vọng âm hoặc dương trên mỗi đơn vị. Một tiến trình có thể tạo ra nhiều chuỗi phục hồi nhỏ, nhưng một đợt thua đủ dài sẽ tạo ra mức giảm lớn không cân xứng hoặc đạt đến giới hạn của nền tảng và tài khoản.

Nó cũng làm cho tỷ lệ thắng khi đếm giao dịch ít thông tin hơn vì các giao dịch sau này có trọng lượng lớn hơn nhiều. Tỷ lệ thắng 60% vẫn có thể thua đậm nếu số tiền đặt cược lớn nhất không thành công. Để xác thực rõ ràng, hãy sử dụng cổ phần cố định hoặc tỷ lệ phần trăm cố định được chọn trước phiên. Đánh giá chiến lược trước; không che giấu kỳ vọng yếu kém đằng sau việc định cỡ vị thế.

Bao nhiêu giao dịch là đủ?

Không có cỡ mẫu kỳ diệu nào chứng minh khả năng sinh lời trong tương lai. Mười giao dịch quá nhạy cảm với cơ hội. Một trăm giao dịch cung cấp nhiều thông tin hơn, nhưng vẫn có thể không đủ khi các thiết lập xảy ra ở các tài sản, phiên và chế độ biến động khác nhau. Câu hỏi hữu ích không chỉ là số lượng mà còn là mức độ so sánh của các quan sát.

Một mẫu rõ ràng sử dụng cùng định nghĩa thiết lập, nhóm nội dung, khung thời gian, logic hết hạn, sàn thanh toán và quy tắc thực thi. Nếu bạn thay đổi tất cả chúng, 300 giao dịch có thể ít thông tin hơn 100 quan sát được kiểm soát. Theo dõi tỷ lệ thắng và kỳ vọng luân phiên thay vì ăn mừng một con số cuối cùng. Hãy tìm xem liệu kết quả có duy trì ở mức hòa vốn trong các giai đoạn phụ hay không thay vì bị ảnh hưởng bởi một tuần may mắn.

• Bắt đầu với ít nhất 100 giao dịch demo được kiểm soát làm điểm đánh giá thực tế đầu tiên chứ không phải bằng chứng cuối cùng.
• Chia mẫu thành các khối chẳng hạn như 25 giao dịch để xem hiệu suất ổn định hay tập trung.
• Giữ các giao dịch tuân theo quy tắc tách biệt với các vi phạm.
• Báo cáo khoản thanh toán thực tế nhận được trên mỗi chiến thắng.
• Tiếp tục thử nghiệm tiếp theo sau bất kỳ thay đổi quy tắc có ý nghĩa nào; không hợp nhất các phiên bản không tương thích.
• Mong đợi sự không chắc chắn. Một lợi thế nhỏ được quan sát đáng được thận trọng, chứ không phải tăng tiền đặt cọc ngay lập tức.

Quy trình xác thực bản demo thực tế

1. Xác định một thiết lập bằng ngôn ngữ khách quan: điều kiện thị trường, vị trí, kích hoạt, xác nhận và vô hiệu.
2. Chọn một tài sản hoặc nhóm tài sản có liên quan chặt chẽ và một phiên giao dịch.
3. Sửa khung thời gian biểu đồ và quy tắc hết hạn trước khi lấy mẫu.
4. Đặt khoản thanh toán tối thiểu có thể chấp nhận được và ghi lại khoản thanh toán được hiển thị chính xác khi nhập cảnh.
5. Sử dụng một cổ phần đào tạo cố định. Không bao giờ sử dụng Martingale hoặc giao dịch phục hồi.
6. Ghi lại mọi tín hiệu hợp lệ, bao gồm cả những tổn thất bất tiện và những cơ hội bị bỏ qua.
7. Sau 100 giao dịch được giải quyết, hãy tính tỷ lệ thắng, khoản thanh toán trung bình có trọng số, tổng số đơn vị và giá trị kỳ vọng.
8. So sánh các giao dịch tuân theo quy tắc với các giao dịch vi phạm, sau đó chỉ chọn một thay đổi cho lần kiểm tra tiếp theo.

Nhiệm vụ demo: thu thập 100 giao dịch bằng một thiết lập và số tiền đặt cược một đơn vị cố định. Đối với mỗi ngày ghi chép giao dịch, nội dung, phiên, khoản thanh toán, hướng đi, thời hạn sử dụng, kết quả, các quy tắc tuân theo và ảnh chụp màn hình. Tính toán kết quả chính xác của chuỗi thay vì chỉ sử dụng tỷ lệ thắng. Đừng chuyển sang tiền thật chỉ vì một mẫu kết thúc tích cực.

Hoàn thành bảng tính điểm hòa vốn

Khi nào nên bỏ qua giao dịch ngay cả khi thiết lập có vẻ ổn

• Khoản thanh toán hiện tại thấp hơn mức tối thiểu được sử dụng để xác thực.
• Thời gian hết hạn theo kế hoạch vượt qua một sự kiện kinh tế có tác động lớn.
• Nội dung hoặc nguồn cấp dữ liệu OTC không phải là một phần của tập dữ liệu được thử nghiệm.
• Sự biến động khác biệt đáng kể so với các điều kiện được trình bày trong mẫu.
• Mục nhập yêu cầu theo đuổi sau khi nến xác nhận đã đi quá xa.
• Bạn đã đạt đến giới hạn giao dịch trong phiên, giới hạn thua lỗ hàng ngày hoặc trạng thái dừng cảm xúc.
• Khoản thanh toán, đình công hoặc hết hạn không thể được xác nhận rõ ràng trước khi nhấp chuột.
• Bạn muốn tăng tiền đặt cược để bù đắp khoản lỗ trước đó.

Công thức hòa vốn không thể cứu được một giao dịch kém. Nó chỉ đánh giá cơ cấu hoàn trả. Chất lượng đầu vào, thời hạn sử dụng, điều kiện thị trường, kỷ luật thực hiện và giới hạn rủi ro vẫn là những yêu cầu riêng biệt. Quyết định toán học mạnh mẽ nhất có thể là từ chối hợp đồng có mức thanh toán thấp ngay cả khi thiết lập biểu đồ hấp dẫn.

Những lỗi thường gặp của người mới bắt đầu

Quản lý rủi ro: Biến công thức thành giới hạn

Việc tính toán điểm hòa vốn sẽ làm giảm việc chấp nhận rủi ro chứ không phải biện minh cho số tiền đặt cược lớn hơn. Sử dụng một phần vốn cố định nhỏ cho mỗi giao dịch, giới hạn thua lỗ hàng ngày, số lượng giao dịch tối đa và dừng bắt buộc sau khi vi phạm quy tắc. Số tiền thích hợp tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, nhưng nó phải đủ nhỏ để chuỗi thua thông thường không buộc phải có hành vi phục hồi cảm xúc.

Lời khuyên cuối cùng

Tỷ lệ thắng hòa vốn là một trong những bộ lọc đơn giản và mạnh mẽ nhất trong giao dịch thanh toán cố định. Nó biến một tuyên bố mơ hồ chẳng hạn như chiến lược của tôi thường thắng thành một câu hỏi có thể đo lường được: liệu độ chính xác quan sát được có vượt quá rào cản do khoản thanh toán thực tế tạo ra và có đủ lợi nhuận để tồn tại trong biến động bình thường không?

Sử dụng công thức trước khi đánh giá một chiến lược chứ không phải sau khi mất tiền. Ghi lại mọi khoản thanh toán, giữ cố định số tiền đặt cược trong quá trình xác thực, tách biệt các giao dịch tuân theo quy tắc khỏi các vi phạm và từ chối các hợp đồng có khoản thanh toán dưới mức tối thiểu đã được kiểm tra. Quan trọng nhất, hãy nhớ những gì con số không thể làm được. Nó không thể dự đoán thời hạn sử dụng tiếp theo, chứng minh lợi thế vĩnh viễn hoặc làm cho nền tảng không phù hợp trở nên an toàn. Nó chỉ có thể làm cho các giả định của bạn trở nên rõ ràng - và các giả định có thể nhìn thấy được sẽ dễ dàng kiểm tra một cách trung thực hơn nhiều.